1月23日，中信保誠人壽在“中信財富節(jié)年度盛典”上發(fā)布《2023年中國家庭財富健康指數(shù)報告》。該報告通過“風險”、“收益”與“場景”的三維立體思維，幫助家庭來提升財富管理的韌性。
“中信財富節(jié)年度盛典”發(fā)布報告
2024年1月23日，在中信金控指導下，中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽、中信消費金融、信銀理財、百信銀行、華夏基金、中信保誠基金、中信出版、中信科技等12家公司，首次聯(lián)合舉辦“金融為民·中信財富節(jié)年度盛典”，并在新華網(wǎng)、新浪財經(jīng)、中信金控旗下公司APP、中信財富廣場同步進行直播。
本次年度盛典邀請了拉斯·特維德、凱文·凱利、管清友等多名國內外經(jīng)濟學家，聯(lián)動中信各領域研究專家，共同探討新時代下的財富管理話題，提出2024年市場前瞻觀點，以思想碰撞打造視聽盛宴，以專業(yè)服務助力人民美好生活。
在此次盛典上，中信保誠人壽發(fā)布了《2023年中國家庭財富健康指數(shù)報告》。中信保誠人壽總經(jīng)理助理姜宏維在年度盛典現(xiàn)場解讀了《2023年中國家庭財富健康指數(shù)報告》，介紹了“風險”、“收益”與“場景”的三維立體思維，幫助家庭來提升財富管理的韌性。
姜宏維認為，保險作為與風險有著天然聯(lián)系的金融工具，在我們的家庭中起著尤為關鍵的守門員作用，守護著家庭財務的最后一道防線。
2022年，中信保誠人壽聯(lián)合財聯(lián)社、南開大學社會心理學系，基于生命全周期風險覆蓋的理念，打造了家庭財富健康指數(shù)HWI，通過支出風險、突發(fā)風險、投資風險和保全風險的四維財富健康評分體系，為每個家庭提供可參考、可評估的家庭財富健康指標及改善方向。
2023年，普華永道管理咨詢協(xié)助中信保誠人壽全面升級家庭財富健康指數(shù)，持續(xù)追蹤該指數(shù)的動態(tài)變化，為家庭制定風險保障規(guī)劃提供解決方案。盛典上，姜宏維從三方面解讀了《2023年中國家庭財富健康指數(shù)報告》。
四維度風險考量 全面開展家庭財富規(guī)劃
姜宏維表示，通過調研發(fā)現(xiàn)，隨著年齡結構增長，家庭資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流面對影響因素更加多樣化，驅動我們需要關注多種場景下家庭面臨的發(fā)展壓力，更加全面、理性開展家庭財富規(guī)劃。
一是突發(fā)風險維度呈現(xiàn)家庭風險保障意識有所提升，但整體風險保額覆蓋不足。與去年相比，受訪家庭中有配置壽險、重疾險等產(chǎn)品的比例上升了9.2個百分點，但是整體來看仍有76%的家庭無法做到將壽險保額覆蓋到五倍年收入，尤其是有四分之一的初創(chuàng)期家庭沒有做風險保障配置。
二是支出風險維度，消費支出更加務實，養(yǎng)老規(guī)劃意識提升，未來現(xiàn)金流保障關注度提升。受訪者對于養(yǎng)老生活最大的擔憂是財富儲備不足，選擇存在財富儲備不足憂慮的客戶占比達到45.4%，與去年相比，占比上升了將近一倍。超過六成的受訪者客戶已開通個人養(yǎng)老金賬戶，但超過三分之一的開通賬戶者尚未進行產(chǎn)品配置，家庭在選擇養(yǎng)老產(chǎn)品時較為謹慎，需要對養(yǎng)老金融產(chǎn)品有進一步了解和認知，從而選擇適合自己的個人養(yǎng)老產(chǎn)品。
三是投資風險維度，對各項投資收益預期有所下降，理性審慎成投資底色。2023年以來，國內金融市場和各類投資資產(chǎn)表現(xiàn)承壓，市場表現(xiàn)呈現(xiàn)“波動”和“震蕩”發(fā)展。國內家庭認可并遵循多元分散的投資理念，但普遍認為投資難度增大。
四是資產(chǎn)保全維度，資產(chǎn)隔離和財富傳承逐漸受關注，但尚未成為家庭財富規(guī)劃的必選動作。近50%受訪者通過保險、信托等金融工具構筑家庭資產(chǎn)防火墻。且家庭年收入越高，考慮財富傳承方案的占比也越高，家庭年收入100萬以上的受訪者中，超過70%考慮或已采取相關行動。
穿越周期波動 提升家庭財富發(fā)展韌性
姜宏維指出，要突破“風險”與“收益”平衡的二維思維，構建“風險”、“收益”與“場景”的三維立體思維，聚焦家庭生命周期變化，形成壓力測試理念，模擬多項風險場景去測算家庭現(xiàn)金流是否充足，家庭品質生活是否能保持。
“風險”、“收益”與“場景”三維立體思維是對成本收益計量的一種新型思維，是對家庭“發(fā)展”與“安全”的重新權衡。變革靜態(tài)思維為動態(tài)思維，通過開展家庭財富壓力測試，實現(xiàn)穩(wěn)中求進的高質量發(fā)展模式。
姜宏維認為，要綜合識別影響家庭發(fā)展的風險因子，分析家庭內部收支變化的直接影響，以及家庭外部經(jīng)濟沖擊的間接影響。通過場景模擬，觀測家庭現(xiàn)金流量表和家庭資產(chǎn)負債表的變動情況。首先，要確保家庭資金鏈不斷裂，通過動用儲備資產(chǎn)，或者通過靈活調整貸款支出、父母贍養(yǎng)支出、日常支出、子女教育支出、休閑娛樂支出等各項支出，保障現(xiàn)金流穩(wěn)定，家庭生活質量不發(fā)生大幅下降，順利穿越經(jīng)濟波動期。其次，要保障家庭資產(chǎn)安全，不能引發(fā)“家庭破產(chǎn)”風險，要合理控制收益損失、降低本金損失、隔離負債連帶責任，確保最極端情形下家庭穩(wěn)定發(fā)展。
姜宏維還以收入減少風險變量分析為例，講解了若干場景。
第一個場景：家庭增添人口，日常支出中將會增加孕育教育子女支出。這種場景下，一般將會通過調節(jié)家庭支出的結構保持健康的資金流，對家庭整體財富狀態(tài)影響較小。
第二個場景：若是因為孩子的日常照顧，夫妻雙方有一人全職在家，家庭收入有可能會減少30%到40%，在這種情形下，家庭消費需要降級，非剛性支出經(jīng)費會受到影響，如養(yǎng)老儲備金、教育金等。這就要求家庭提前考慮配置養(yǎng)老金、教育年金形成?？顚Ｓ觅Y金。
姜宏維將這概括為家庭財富管理的底線思維，即是不是可以有一個足夠的收入損失補償機制，可以繼續(xù)維持家庭生活的正常運轉，直到家庭成員康復及家庭生活狀態(tài)重新回穩(wěn)。
以客戶為中心 搭建突發(fā)風險調控中樞
姜宏維談到，中信保誠人壽作為“中信聯(lián)合艦隊”中唯一的保險公司，不斷為每個家庭的風險保障體系給予更契合客戶需求的保險專業(yè)產(chǎn)品和服務。中信保誠人壽以客戶為中心，搭建客戶全生命周期風險管理體系，為客戶開展全面理性的家庭財富規(guī)劃。
他表示，從保險配置角度而言，對于50歲以下的成熟期家庭“頂梁柱”來說，從突發(fā)風險來看，需要配置必要的重疾和醫(yī)療保障、以及意外風險保障，如果家里有父母需要贍養(yǎng)，還可以考慮購買定期壽險，在風險突然發(fā)生時，通過保險特有的杠桿機制和費用補償機制，應對高額支出及維持家庭現(xiàn)金流健康。
此外，他也建議配置年金險、分紅險、終身壽險等做好家庭中長期現(xiàn)金流管理，多元化投資分配，實現(xiàn)平滑家庭投資風險。最后，通過終身壽險等保險產(chǎn)品的投保架構設計，或者結合其他金融產(chǎn)品和工具，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的風險有效隔離和保全。
最后，姜宏維總結表示，中信保誠人壽也將不斷精進和打磨“保險+服務”綜合保障解決方案，推出大病管家、康護管家、養(yǎng)老管家，專人專案管理，為客戶提供覆蓋保單周期的管家式健康管理服務，給予廣大客戶追求美好生活的底氣。
